欢迎光临优发国际官网

当前位置

首页 > 优发国际官网

境外美元债发债窗口收紧,上坤地产领先发行2.1亿绿色美元优先单据

2021-07-22

境外美元债发债窗口收紧,上坤地产带头刊行2.1亿绿色美元优先单子境外美元债发债窗口收紧,上坤地产带头刊行2.1亿绿色美元优先单子2021年上半年,多家房企相继浮现债券兑付食言,正对中资企业国外发债组成不小的攻击。

7月2日,贝壳研究院宣布数据表现,房企上半年融资规模5480亿元,同比着落16%,较上年同期缩短超千亿,规模累计增速接连两年着落。而2021年上半年融资规模较2019年、2020年同期分歧缩短1296亿元与1026亿元。

不仅如此,受疫情和宏观政策陶染,以及国际成本市集危机预期明显增强,今年上半年,房企刊行境外债券,赢得志向融资成本的难度也较往年有所增加。

据不举座统计,自2021年初至今中资房企刊行美元债明细,发掘年息率超出10%的房企美元债来到二十五笔以上。此中,12%以上年息率的房企美元债包孕技俩年控股、中南建设、大唐集团控股、天誉置业、景瑞控股、鑫苑置业、四周地产、国瑞置业、佳源国际、隆基泰和、金轮天地等。

今年以来,不少房企的境外美元债本钱有所上升,但在国内融资渠道赓续收紧、商票插进“三道红线”战略监管以及房企到期债务创新高的背景下,不少开发商仍采取一直加速在海外融资的步调。值得注意的是,在众多海外债券种类中,绿色债券正受到越来越多房企的关切。

据克而瑞数据呈现,2021年1月,先后有新力控股、建业地产、当代置业、禹洲集团、正荣地产五家房企刊行了绿色优先票据,数额高达17.22亿美元,为2020整年多家楷模房企刊行总量的91%。

2021年5月,发行绿色债券的房企阵营不绝扩大,中梁控股、旭辉控股、合景泰富都不同中、持久的美元绿色优先单子,累计发行金额11.78亿元,绿色美元债正在成为房企海外融资的“新宠”。

7月19日,自年初胜利发行首笔境外债券后,上坤地产再次亮相境外成本墟市,在下半年初阶之际,率先拟发行一笔为期364天期境外绿色美元优先单子,总发行规模2.1亿美元,票面利率12.25%,订价日为7月19日。

据悉,该笔绿色债券已得到香港品质确保局发表的绿色债券发行前阶段证书。而在客岁新上市房企中,仅有上坤和祥生两家企业得到了此类绿色债券的认证。

遵从公告,绿色债券的资金用途将遵循上坤地产此前颁发的「绿色债券框架」。应付刚刚颁发首份ESG报告的上坤地产来说,本次绿色美元债的刊行具有里程碑事理,彰显了本钱阛阓的高度承认及公司对绿色金融的积极探索。

一位不愿具名的业内人士指出,近期债券二级市集走弱,叠加行业蓝光、恒大、华融等事故影响,房企想要吸引刊行人就必须要给予更高的溢价,于是不时刊行利率较高,但能发出来的企业基本面处境不时就还都不错。

伴同着ESG投资理念的兴起、囚禁对ESG的关注度升迁,可持续投资逐步成为国际投资墟市的大势所趋。此笔美元债的胜利刊行,也意味着上坤地产在绿色金融方面迈出了重要的一步。

数据体现,截至2020 岁尾,上坤地产共有六十八个项目获取绿色建筑认证或评价,绿色建筑总建筑面积达808.9万平方米。面临当下不确定的宏观与行业境遇,上坤地产凭借在绿色建筑、义务公益、公司办理等方面的堆积与突破,为企业的可接续成长构筑穿越周期的绿色竞争力,以按部就班的系统工程和长远规划来提升本身的ESG水准。

得益于上坤地产平稳的财务再现以及优异的诺言资质,本次债券的簿记境况也逆市而上。按照通告,这回上坤发行的绿色美元债券一经表态即吸引了一批高质量投资者,本次发行得到了来自境内外繁多着名投资者的认购订单,充分展现了墟市投资者对上坤地产诺言资质与规划团队的供认和青睐。

手脚资本阛阓的少壮房企,上坤地产财务结构一直都保持着端庄的模样形状,同时也实现了领域与质量的双优成长。

起身于上海的上坤地产,以上海为焦点向高质量发展都会纵深发展,多年来一连深耕长三角经济区,2016年开头邦畿拓展到了珠三角、长江中游和中部的一二线和强三线都会,截至2021年3月30日,上坤地产拥有土地储备总量约为716万平方米,高质量土储敞开了上坤地产业绩增长空间。

“三道红线”指标方面,截至2020岁暮,上坤地产净欠债率为54.3%,剔除预收账款后的资产欠债率为72.1%,欠债程度接连着落,现金短债比为2.3。

在上坤地产2020整年业绩发布会上,上坤地产董事会主席兼行政总裁朱静表示,异日,公司也会僵持以“三道红线”为具体持重生长的指标之一,不断升迁公司综合运营效率、产品力,抬高回款率,来降低融资杠杆,敦促负债率进一步降低,力图三道红线都能达标。其余,上坤地产也将对现金流精细化打点,议决密切监控告贷到期情况和抬高打点流动资金程度,以知足业务生长等现金需求。

经由过程增补货币资金、降低短期有息欠债,其短期偿债才干获取大幅提升,现金短债比从2019年终的0.82倍增至2020年终的2.3倍。据亿翰智库2020年E50房企现金短债比汇报体现,多家A+H股上市房企中,仅有多家企业现金短债比高于2倍,平均水平为1.48倍。

可以说,上坤地产此次成功刊行绿色美元债券,在进一步充足了公司现金流量的同时,也展现了公司未雨绸缪应对危险、扩大安好边际的洞见。年内多笔境外美元债的刊行将为上坤供给一种越发高效的融资格式,意味着其从上市前以信托为主的融资格式将向公开市场融资变化。

透过刊行绿色债券,优化债务组织,鼓舞融资成本贬低,也为上坤地产后续业绩带来了提振空间,有助于其持续获得资本墟市的招供,带给估值催化效应。不妨意料的是,另日,包孕美元债、abs等都有望成为上坤地产新的融资渠道,而随同着对待诺言评级的积极争取,各项融资利率尚有进一步的着落空间。

联系人:优发国际官网

手机:

电话:

邮箱:[email protected]

地址: